Mengenal Sekuritas Suku Bunga

Pasar Suku Bunga

Pasar suku bunga adalah pasar dimana saudara dapat membeli dan menjual sekuritas hutang, misalnya bond, semudah Saudara membeli dan menjual saham. Pasa suku bunga beropersai dalam sistem perdagangan dan settlement yang sama seperti pasar saham. Jumalh minimum yang Saudara perdagangkan adalah $500*, tetapi jumlah transaksi yang umumnya direkomendasikan oleh broker adalah $5.000* keatas. Saat ini ada berbagai bond perusahaan, floating rate note, covertible note, dan sekuritas hybrid misalnya, saham convertible preference yang tersedia untuk perdagangan.

Alasan Mengapa Melakukan Investasi Dalam Sekuritas Suku Bunga

Ada beberapa alasan mengapa investor memutuskan melakukan investasi dalam sekuritas bunga, sebagai contoh :

1. Menerima aliran pendapatan yang stabil

2. Melindungi eksposur suku bunga dalam hutang Anda

3. Menyebar portfolio Anda dan menurunkan risiko portfolio Anda

dll.

3 Keuntungan Utama Pasar Bunga

1. Transparasi

Akses ke informasi tentang harga, pengembalian dan karakteristik yang lain dari sekuritas-sekuritas suku bunga yang berbeda membantu Anda dan penasihat investasi Anda membuat perbandingan dengan produk-produk suku bunga yang lain dan memilih sekuritas-sekuritas dengan pengmbalian yang paling cocok dengan tingkat risiko yang dipilih.

2. Kemudahan keluar masuk

Sekuritas suku bbunga diperdagangkan dalam sistem perdagangan saham disettle dalam sistem settlement saham, maka penasihat investasi Anda dapat secara mudah memasukkan order buy or sell untuk Anda dan membantu mengatur alokasi aset untuk seluruh portfolio Anda.

3. Likuiditas

Pasar suku bunga memberi akses ke jangkauan yang lebih luas dari para calon pembeli ketika Anda ingin menjual. Hal ini menciptakan harga dan secara potensial memperbaiki harga. 

Semoga Bermanfaat Untuk Semua :)

----------------------------------------------------------------------------------------------------------

*dari buku lani salim

  

Read More

Membedakan Tingkat Bunga Dengan Tingkat Diskonto

Halo apa kabar temen-temen pembaca semua, ane mau bikin sedikit catatan yang mungkin bisa berguna juga buat pembaca. Langsung aja deh

Dalam pasar uang biasa dikenal dua istilah yang mirip tapi tidak sama, yaitu bunga dan tingkat diskonto. Perbedaan utama antara keduanya adalah tingkat diskonto digunakan untuk produk jangka pendek, seperti treasury bill, sertifikat deposito, promissory notes, dan commercial paper. Produk-produk tersebut biasanya jatuh tempo dalam 30 hari, 90 hari dan 270 hari. Produk tersebut juga kadangkala dijual pada harga diskon sehingga disebut efek dijual dengan diskon atau discount securities.

Sedangkan tingkat bunga umumnya digunakan untuk produk jangka menengah dan jangka panjang (bukan jangka sorong ya bro) termasuk produk pasar modal (saham dan obligasi). Namun jangan salah, tingkat bunga juga digunakan untuk jangka pendek lho. Dipasar uang dengan sama-sama jangka pendek, perbedaan antara bunga dengan diskonto adalah tingkat bunga penghitungan dan membayar bunga dibelakang. Sedangkan untuk diskonto bunga dibayar/dipotong dimuka yaitu pada saat terjadinya transaksi.

Misalnya, pada 1 Januari 2014 ente menaruh uang senilai Rp. 100 juta dalam deposito tiga bulan dengan tingkat bunga bersih 8% p.a dan bunga dihitung dengan basis 30/360. Saat jatuh tempo uang ente akan menjadi Rp. 102 juta karena mendapatkan bunga 2% (8% X 3/12 ). Artinya yield yang diperoleh sebesar 2% per trhee month atau 8% p.a.

Jika ente memilih diskonto sebesar 8% p.a untuk periode yang sama , maka yang dibayar diawal sebesan 98% atau senilai Rp. 98 juta. Pada saaat jatuh tempo 3 bulan, ente akan menerima 100% yaitu Rp. 100 juta. Yield yang diperoleh sebesar 2.04% yaitu ( 2%/98%) per 3 bulan atau sebesar 8.16% p.a.

Dengan kesimpulan yang satu membayar sebesar 100% untuk mendapatkan 102%, dan satunya membayar 98% untuk mendapat 100% dengan periode waktu yang sama dengan bunga yang diterima juga sama yaitu 2%, tetapi berbeda pada yield yaitu 8% p.a dan 8.16% p.a.

Begitulah penjelasannya, semoga bermanfaat

Read More

Bermain Opsi Saat Pasar Bullish

Desember dianggap sebagai bulan dimana para para pemain dan issuer saham melakukan window dressing karena ingin memperlihatkan kinerja yang bagus. Harga saham di akhir Desember selalu dipublikasikan pada laporan keuangan perusahaan dan selalu diinginkan adanya kenaikan harga saham tersebut bila dibandingkan dengan tahun-tahun sebelumnya. Bila terjadi penurunan maka harus ada alasan yang signifikan untuk terjadinnya penurunan tersebut. Bermain Option pada kondisi ini sangat diperlukan agar keuntungan yang diperoleh.

Asumsi yang digunakan kali ini, yaitu harga saham mengalami kenaikan enam bulan kedepan. Alasannya karena adanya January Effect dimana harga saham akan mengalami kenaikan karena Fund Manager mengubah strateginya dengan menukar saham diakibatkan adanya perubahan estimasi pendapatan. 

Tindakan pertama yang dilakukan investor yaitu membeli opsi call. Investor bisa membeli opsi call tipe  Amerika dan Eropa, tetapi disarankan dengan tipe Amerika saja. Walaupun pasar diasumsikan naik terus tetapi tetap ada kemungkinan  pasar akan mengalami pennurunan dan jika hal tersebut terjadi pada akhir periode, maka akan terjadi perbedaan pada profit tipe Amerika dan tipe Eropa.

Read More

Menggunakan Option Untuk Meningkatkan Pengembalian Pasar Saham

Hai pembaca setia vocanomics, ini adalah trik untuk mendapatkan extra income*. Langsung aja go..go..go..

Satu dari sekian banyak setrategi yang paling sederhana dan paling umum digunakan untuk memperoleh pendapatan ekstra ( extra income ) dari saham yang dimiliki adalah dengan menulis call ter-cover**. Strategi ini dapat digunakan jika investor sudah memiliki saham yang mendasarnya dan percaya bahwa harga saham akan relatif sama terus. Menjual option call atas saham ini menawarkan kesempatan untuk memperoleh pendapatan yaitu premi. dar penjualan option  sementaramenyediakan perlindungan untuk saham jika harga jatuh. Pada saat yang sama, investor terikat dalam kontrak untuk menjual saham pada harga yang telah disepakati jika option call  di-exercise.

Contoh kasus :

Sekarang adalah bulan September dan Anda memiliki 1000 saham ABC yang Anda beli pada harga $4.00/saham. Sementara Anda percaya ( mempunyai keyakinan ) bahwa harga saham akan naik dalam jangka panjang. Anda berpikir bahwa harga saham relative sama dalam 3 bulan yang akan dating. Anda memutuskan untuk menulis option call bulan Desember pada $4.50 dan menerima pendapatan premi $0.16/saham ( maka total $0.16 X 1000 = $160 ). Jika kontrak saham naik, Anda akan dengan senang hati menjual saham dapa harga $4.50/saham, dan Anda sudah menerima pendapatan premi $160 sebagai pendapatan ekstra.

Beberapa scenario yang lain mungkin akan terjadi pada posisi Anda tadi :

1. Harga saham tetap pada $4.00 sampai jatuh tempo, yaitu hari kamis terakhir pada bulan Desember. Dalma kasus ini option call tidak mungkindi-exercise karena pengambil option call dapat membeli saham dengan harga $4.00/saham di pasar daripada meng-exercise option call dan membayar dengan harga $4.50/saham 
2. Harga saham jatuh ke $3.73 pada saat jatuh tempo. Jika harga saham jatuh, option call tidak mungkin di-exercise dan Anda sudah menerima pendapatan premi $160 dan tetap memegang saham Anda. 
3. Harga saham naik ke tingkat $4.60 pada saat jatuh tempo. Pada tingkat $4.60/saham, option call akan di-exercise dan Anda akan berkewajiban menjual 1000 saham ABC dengan harga $4.60/saham, Anda sesungguhnya telah menjual saham Anda dengan harga $4.66/saham, yaitu $4.50 + $0.16. 

 

Read More

Tentang Saham Option

OPTION

Kontrak option  adalah kontrak antara dua pihak yang menyebutkan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli ( dalam kasus option call ) atau menjual ( alam kasus option put ) sekuritas yang mendasarinya pada harga yang telah ditentukan pada atau sebelum tanggal yang telah ditentukan.

Contoh :

Option call ABC September adalah $100 memberi pemegang ha untuk membeli 1000 saham ABC pada harga $100 per lembar ( bukan per lot ) pada atau sebelum tanggal jatuh tempo yang telah ditentukan di bulan eptember. Option put XYZ Desember $96 per lembar pada atau sebelum jatuh tempo yang telah ditentukan di bulan Desember.

Mengapa Menggunakan Option?

Membeli kontrak option call  memberi kesempatan Anda memperoleh keuntungan dari kenaikan harga sekuritas yang mendasariny tanpa harus membeli sekuritas itu sendiri. Jika Anda telah memiliki sekuritas yang mendasarinya, menjual option dapat memberi kesempatan Anda untuk memperoleh pendapatan extra atau lebih ( extra income, buat uang jajan di kampus bro ).

Read More

Analisa Teknikal Cadlestick

Berdasarkan jenisnya analisa dibagi menjadi 2 yaitu :

1. Analisa untuk menentukan trend yang akan terjadi , yaitu menganalisa pergerakan harga secara global dan memperkirakan bentuk grafik yang akan terjadi.

2. Analisa untuk menentukan jenis candle yang akan terbentuk , apakah candle bullish atau candle bearish. Artinya hanya membidik 1 candle saja , namun candle yang dibidik ini memiliki jarak yang sama besar dengan sebuah trend . Sehingga biasanya candle yang dibidik itu menggunakan time frame 4 jam ke atas.

Dalam hal menentukan trend yang yang akan terbentuk , peran candlestick hanya sebagi pendukung saja . Yaitu sebagai pemberi signal masuk / entry point, sehingga trader mendapatkan harga terbaik. 

I. Entry Point Trend Naik

Trend naik dapat dideteksi dengan munculnya candle bullish penerusan berbadan panjang setelah grafik membetuk low yang meninggi

Hasilnya :

II. Entry Point Trend turun

Trend turun bisa terdeteksi dengan  munculnya candle bearis penerusan berbadan panjang  setelah grafik membetuk high yg merendah.

 Haslinya :

 

Selengkapnya Download Ebooknya dibawah ini :

Read More